양도한 자산의 취득시기가 분명하지 아니한 경우에는 먼저 취득한 자산이 먼저 양도된 것으로 보므로 먼저 취득한 자산부터 기준시가를 계산한다. [양도소득세 집행기준 99-164-5]  

사례)

- 1992년 10월 : A토지 취득(면적 2,500제곱미터, 개별공시지가 5,500원)

- 1993년 01월 : B토지 취득(면적 4,500제곱미터, 개별공시지가 4,300원)

- 1993년 03월 : 연접한 A와 B토지 병합

- 2009년 12월 25일 : 토지를 분할하여 일부(5,000제곱미터) 양도

-> 취득시 기준시가 : 24,500천원

24,500천원 = ( 2,500제곱미터 * 5,500원 ) + ( 2,500제곱미터 * 4,300원 )